Questão 08 — Macroeconomia · ANPEC 2018

Considere o Modelo de Informação Imperfeita de Lucas, ou “Modelo das Ilhas de Lucas”. Suponha que a maior parte das variações do preço do bem produzido na ilha é devida a alterações no nível geral de preços. Então, choques sobre o preço deste bem terão impacto relativamente pequeno sobre a produção.

Considere um Modelo Novo Keynesiano de expectativas racionais, em que os agentes usam eficientemente toda a informação disponível para efetuar suas decisões. Então, em qualquer circunstância, uma política monetária expansionista perfeitamente antecipada não conseguirá afetar o PIB real da economia.

De acordo com a Teoria do Passeio Aleatório do PIB, choques de ofertas são transitórios e menos frequentes, enquanto choques de demanda são permanentes e mais comuns.

Em termos de queda do produto real, o custo de uma política econômica crível de redução da taxa de inflação é maior quando os agentes econômicos formam expectativas racionais do que quando formam expectativas adaptativas.

Nos Modelos Novos Keynesianos, devido à rigidez de preços, a política monetária antecipada não é totalmente neutra no curto prazo.