Questão de prova ANPEC

Questão 09 — Microeconomia · ANPEC 2023

5 itens V/F
Matérias
Microeconomia
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Seguro e aversão ao risco Preferências e utilidade Utilidade esperada e loterias Risco, diversificação e ativos

Enunciado da questão

Com relação à escolha sob incerteza, julgue as afirmações abaixo:

Afirmativa

Item 0

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Microeconomia Seguro e aversão ao risco

Seja u(w) uma função de utilidade de um indivíduo avesso ao risco, em que w é a riqueza. Seja g uma loteria e m=E(g) seu valor esperado. Então u(m)+u'(m)(w-m)\leq u(w).

Afirmativa

Item 1

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Microeconomia Preferências e utilidade

Se um indivíduo possui uma função de utilidade u(w) do tipo CARA, então u(w) deve pertencer à família de funções do tipo exponencial, u(w)=-Ae^{-cw}, em que A,c>0.

Afirmativa

Item 2

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Microeconomia Utilidade esperada e loterias

Um indivíduo possui utilidade u(w)=\ln(w) e riqueza inicial w_0=4. Ele enfrenta uma loteria que paga \sqrt{7} com probabilidade 50% e cobra \sqrt{7} com probabilidade 50%. Então o equivalente de certeza é CE=3.

Afirmativa

Item 3

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Microeconomia Risco, diversificação e ativos

Considere o Modelo CAPM. Um ativo tem beta igual a 1,5. O retorno de mercado é de 11% e o retorno do ativo sem risco é de 3%. Se o valor esperado do ativo é 230, então ele deveria ser vendido hoje a 211,60.

Afirmativa

Item 4

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Microeconomia Risco, diversificação e ativos

Considere o Modelo da Utilidade Média-Variância. Suponha que um ativo arriscado tem retorno esperado de 10% com desvio-padrão igual a 2, e que um ativo sem risco tem retorno de 4%. Então o preço do risco é p=0,01.