ANPEC 2016 — Estatística – Anpec 2016 — Questão 09
Enunciado da questão
Sejam p_{3t} e p_{4t}, respectivamente, os preços das ações ON e PN da Petrobrás, no período de janeiro de 2001 a fevereiro de 2015. Considere os resultados dos seguintes modelos de regressão estimados por Mínimos Quadrados Ordinários (MQO):
| (1)\ \widehat{\Delta p}_{3t}=0{,}12-0{,}01p_{3t-1} | (2)\ \widehat{\Delta p}_{4t}=0{,}10-0{,}10p_{4t-1} |
| (0{,}007)\quad (0{,}107) | (0{,}007)\quad (0{,}091) |
Considere também os resultados da regressão de p_{3t} em p_{4t}:
| (3)\ p_{3t}=-0{,}333-1{,}207p_{4t}+\hat{\varepsilon}_t |
| (0{,}900)\quad (0{,}007) |
em que \hat{\varepsilon}_t é o resíduo da regressão (3). Finalmente, considere a seguinte regressão:
| (4)\ \widehat{\Delta\hat{\varepsilon}}_t=-0{,}022\hat{\varepsilon}_{t-1} |
| (0{,}012) |
Os números entre parênteses são os valores do teste t de significância individual dos parâmetros. Dado que o valor crítico a 5\% da estatística de Dickey-Fuller é -2{,}876, é no mínimo correto afirmar que:
Analise a afirmativa
De acordo com a estatística do teste Dickey-Fuller, p_{3t} e p_{4t}, pelas equações (1) e (2), são séries temporais integradas de ordem 1;
Analise a afirmativa
A regressão de p_{3t} em p_{4t} (3) não é espúria;
Analise a afirmativa
A hipótese de cointegração entre p_{3t} e p_{4t} não é rejeitada, pois os resíduos da regressão de p_{3t} em p_{4t} são estacionários;
Analise a afirmativa
Para que duas variáveis sejam cointegradas é necessário que ambas tenham ordem de integração completamente diferentes;
Analise a afirmativa
A rejeição da hipótese nula do teste Dickey-Fuller implica que a variável em questão é não-estacionária.